Undervalued O que significa "Undervalued" significa "Undervalued" é um termo financeiro referente a uma garantia ou outro tipo de investimento que está vendendo por um preço presumido abaixo do valor real intrínseco dos investimentos. Um estoque subavaliado pode ser avaliado examinando as demonstrações financeiras da empresa subjacente e analisando seus fundamentos. Como o fluxo de caixa. retorno sobre ativos. Retenção de lucros e gerenciamento de capital, para determinar o valor intrínseco desses valores. A compra de ações quando são subvalorizadas é um componente chave da estratégia de investimento de valor Warren Buffetts do mogul. BREAKING Down O investimento não valorizado não é infalível, no entanto. Não há garantia de quando ou se um estoque que parece subavaliado irá apreciar. Também não há nenhuma maneira correta de determinar um valor intrínseco de estoque, é basicamente um jogo de adivinhação educado. Considera-se que um estoque subvalorizado tem um preço muito baixo com base em indicadores atuais, como os usados em um modelo de avaliação. Se um estoque de empresa particular for avaliado bem abaixo da média da indústria, pode ser considerado subvalorizado. Nesses casos, os investidores de valor podem se concentrar em adquirir esses investimentos como um método de obter retornos razoáveis por um custo inicial mais baixo. Se um estoque é considerado subvalorizado está aberto a interpretação. Se um modelo de avaliação for impreciso ou aplicado de maneira errada, é possível que o estoque seja avaliado corretamente. Em contrapartida, uma ação considerada sobrevalorizada. Ou preço superior ao valor percebido. Pode, de fato, ter um preço apropriado. Value Investing Value investing é uma estratégia de investimento que busca ações ou valores valores subavaliados no mercado com o objetivo de comprá-los ou investir. Uma vez que os ativos podem ser adquiridos a um custo relativamente baixo, o investidor espera melhorar a probabilidade de um retorno. Além disso, a metodologia de investimento de valor evita comprar itens que possam ser considerados sobrevalorizados no mercado por medo de um retorno desfavorável. Definições Alternativas O investimento em valor também pode se referir ao conceito de investimento em empresas com base em valores pessoais de investidores, também conhecido como investimento baseado em valores. Nesta estratégia de investimento, o investidor opta por investir com base no que ele pessoalmente acredita, mesmo que os indicadores do mercado não suportam o cargo como lucrativos. Isso pode incluir ficar longe de investimentos em empresas com produtos que ele não suporta e direcionar fundos para aqueles que ele faz. Por exemplo, se um investidor fique contra o tabagismo, mas apoie fontes alternativas de combustível, ele investiria seu dinheiro em conformidade. Investimento de Vale: Encontrando Existências Desvalorizadas Existem dois passos básicos para a obtenção de ações subvalorizadas: desenvolver uma lista aproximada de estoques que você deseja investigar mais Porque eles atendem seus critérios básicos de seleção, e depois fazem uma análise mais aprofundada dessas ações, examinando os dados financeiros das empresas selecionadas. A internet tornou fácil, rápido e gratuito encontrar a informação que você precisa para avaliar o estoque de uma empresa. Você pode procurar uma empresa financeira através de bancos de dados online, como Edgars e Sedar ou encontrar relatórios trimestrais e comunicados de imprensa no site oficial da empresa. Os principais sites financeiros (incluindo a Investopedia) permitem aos investidores obter informações como o preço das ações, as ações em circulação, o lucro por ação e as notícias atuais sobre a indústria da empresa. Você também pode ver quem são os principais proprietários de ações, quais os iniciados colocaram trades recentemente e quantas ações negociaram. Alguns sites também filtram os estoques de acordo com os critérios que você definiu, como estoques com uma certa proporção de PE. Esses filtros podem ajudá-lo a encontrar uma ampla lista de ações que você deseja pesquisar mais. Lembre-se que Benjamin Grahams afirma que um estoque subavaliado tem pelo menos um valor abaixo do seu valor intrínseco. Então, como você determina o valor intrínseco de uma empresa, especialmente se você não foi à escola de negócios e não tem idéia de como avaliar uma empresa. Abra seu software de planilha e faça alguns cálculos simples com dados de estoque que você pode encontrar online. Rácio de valor básico Ratios de investimento PE Ratio Você provavelmente já ouviu analistas financeiros comentar que uma ação está sendo vendida por algum número de ganhos, como ganhos de 30 vezes ou ganhos de 12,5 vezes. Isso significa que P, o preço no qual o estoque está negociando atualmente, é 30 vezes maior do que E, o lucro anual da empresa por ação. Ou EPS. No entanto, por enquanto, tudo o que você precisa saber é que os investidores de valor, como a proporção de PE, são tão baixos quanto possível, de preferência mesmo em um único dígito. O número que resulta do cálculo de PE é chamado de múltiplo de ganhos. Então, um estoque que vende para 50 (P) e gera 2 EPS (E) teria um múltiplo de ganhos de 502 ou 25. Um investidor de valor normalmente passaria nesse estoque. (Para mais informações, leia Investidores Cuidado: existem 5 tipos de ganhos por ação.) Rendimento Rendimento O rendimento é simplesmente o inverso do múltiplo de ganhos. Então, um estoque com um múltiplo de ganhos de 5 tem um rendimento de 15, ou 0,2, mais comumente declarado como 20. Como os investidores de valor, como ações com múltiplo de lucros baixos e rendimento, são o inverso desse número, queremos ver um Alto rendimento de rendimentos. Normalmente, um alto rendimento mostra aos investidores que o estoque é capaz de gerar uma grande quantidade de ganhos em relação ao preço da ação. Algumas das informações que o ajudarão a encontrar estoques infravalorizados não exigem que você faça alguma matemática, mas exige que você faça pesquisas além das cotações de estoque. Atividade de compra de insider Para nossos propósitos, os iniciados são os gerentes e diretores da empresa, além de qualquer acionista que possua pelo menos 10 ações da empresa. Os gerentes e diretores de uma empresa têm conhecimento exclusivo sobre as empresas que eles executam, então, se eles estão comprando suas ações, é razoável supor que as perspectivas da empresa parecem favoráveis. Da mesma forma, os investidores que possuem pelo menos 10 ações da empresa não teriam comprado tanto se não tivessem visto o potencial de lucro. Se eles estão comprando ainda mais, eles devem estar vendo maior potencial de lucro. (Para saber mais, leia o que os investidores podem aprender com a negociação de insider). Por outro lado, uma venda de ações por parte de um insider não necessariamente aponta para más notícias sobre o desempenho antecipado da empresa. O insider pode simplesmente precisar de dinheiro por qualquer número de razões pessoais . No entanto, se as vendas em massa estão ocorrendo por insiders, tal situação pode justificar uma análise aprofundada da razão por trás da venda. Como você sabe o que os iniciados estão fazendo com suas participações em ações Os integrantes são obrigados a denunciar suas compras de ações para a SEC dentro de dois dias úteis. Esta informação está livremente disponível através do site da SEC e é relatada no Formulário 4 da SEC. Também é freqüentemente disponível através de vários sites financeiros que agregam essa informação. O Art of Value Investing A chave para a compra de um estoque subvalorizado que realmente vale mais do que é comercializado atualmente é pesquisar completamente a empresa e não apenas comprar ações porque alguns dos seus índices parecem bons ou porque o preço caiu recentemente . Não é tão simples dizer se um estoque é uma boa compra. Aplicar o seu senso comum e habilidades de pensamento crítico para a seleção de estoque é essencial. Investidor de valor Christopher H. Browne, da lendária empresa de investimento Tweedy, Browne recomenda fazer uma série de perguntas sobre uma empresa em seu livro The Little Book of Value Investing. Pense nas perspectivas do futuro da empresa, a empresa pode aumentar sua receita elevando os preços Aumentar as vendas Reduzir as despesas Comprar ou fechar divisões não rentáveis Crescer a empresa Quem são os concorrentes da empresa e quão fortes são eles O que você acha que as respostas a essas perguntas são é onde o investimento em valor? Torna-se um pouco de uma forma de arte. É também por isso que você não pode apenas conectar alguns números em um programa de software para determinar as melhores ações para investir. Para aumentar suas chances de responder com precisão a essas perguntas, é sábio comprar empresas que você entende. Warren Buffett toma essa abordagem. As empresas que você entende provavelmente serão aquelas em indústrias em que você trabalhou ou vende produtos de bens de consumo que você conhece. Se você trabalhou para uma empresa de biotecnologia por vários anos, provavelmente você tem uma compreensão melhor do que a média do negócio de biotecnologia. E se você comprar itens básicos como carros, roupas, eletrodomésticos e alimentos, você sabe uma coisa ou duas sobre bens de consumo. O bem conhecido investidor, Peter Lynch, defendeu uma estratégia com a qual os investidores de varejo possam superar as instituições simplesmente investindo no que sabem antes de Wall Street pegar. Outra estratégia que valoriza o favor dos investidores é comprar empresas cujos produtos ou serviços tenham sido demandados há muito tempo e provavelmente continuarão a ser demandados. Olhando as cotações de ações, não lhe diremos quais empresas você tem que fazer algum pensamento crítico. É claro que nem sempre é possível prever quando a inovação tornará obsoleto um produto ou serviço de longa data, mas podemos descobrir quanto tempo uma empresa tem trabalhado e pesquisar como ela se adaptou para mudar ao longo do tempo. Neste ponto, pode valer a pena analisar o gerenciamento e a eficácia da governança corporativa para determinar como a empresa reage a ambientes de negócios em mudança. Em seguida, fale sobre como usar a informação nas demonstrações financeiras das empresas para encontrar ações subvalorizadas. Como calcular se um estoque é desvalorizado ou superestimado. Descubra uma técnica simples para calcular se uma ação é uma boa compra, com base em dados financeiros facilmente encontrados . Essa abordagem é semelhante às técnicas iniciadas por Warren Buffet e Benjamin Graham. Este guia ensina como calcular se uma ação está subvalorizada ou superestimada, dado um conjunto de pressupostos conservadores sobre suas perspectivas de crescimento futuro e seu retorno desejado. Se o preço atual da ação for menor do que um valor justo calculado, então o estoque é uma boa compra. Este indicador é, no entanto, um guia aproximado, e só deve ser usado no contexto de uma análise mais ampla e seus objetivos financeiros. Todos os cálculos são ilustrados no Excel. Aqui está a planilha completa, mas you8217ll precisa ler todo o artigo para entender o método. We8217ll assumir que estamos tentando avaliar o Exxon Mobile (ticker: XOM) e planejamos manter os compartilhamentos por 3 anos. (Você pode facilmente ampliar a abordagem abaixo para qualquer outro estoque e período de espera). Passo 1 8211 Coletar seus dados We8217ll precisa dos seguintes dados (todos os dados estavam corretos no momento da escrita 8211 17 de março de 2017) Preço atual da ação. O preço atual da ação XOM8217s é de 89,37 Dividendo atual por ação. A XOM pagou um dividendo trimestral de 57 centavos por ação nos últimos 4 trimestres. Daí o seu dividendo anual por ação é 2,28. EPS atual. XOM tem um EPS de doze meses (ttm) de 9,69. Este é o seu valor diluído, que contabiliza opções pendentes que reduziriam o preço. Nós também precisamos fazer várias suposições Forward PE. O PE atual do Exxon8217s é 9.22 e o PE avançado é 10.93. Então, para ser conservador, vamos assumir que o PE para os próximos três anos será 10. Crescimento do EPS. De acordo com o FT. O crescimento do EPS de 5 anos do XOM8217s é de 5,96 (então let8217s chama isso de 6 pares). Digite todos os dados em uma planilha assim. Passo 2 8211 Calcular EPS ao longo do período de retenção Agora, we8217ll precisa calcular o EPS por ano que possuímos XOM, dada nossa taxa de crescimento. Então, simplesmente tomamos nosso EPS atual de 9,69 e, consecutivamente, multiplicamos por 6 por ano. O EPS total durante o período de retenção de 3 anos é simplesmente o EPS no Ano 1, 2 e 3 adicionados em conjunto. Esses cálculos são inseridos no Excel da seguinte maneira. Então, no final do ano 3, temos um EPS total de 32.70. Passo 3 8211 Calcule o valor justo atual Então, agora vem a parte complicada 8211 que calcula o valor justo atual das ações do XOM8217s, atendendo aos nossos pressupostos e parâmetros. Primeiro, let8217s olhem os cálculos no Excel, e então discutiremos um a um. O preço da ação esperada no final de nosso período de retenção de 3 anos é o EPS no Ano 3 vezes o pressuposto PE anterior de 11. That8217s 11.54 x 10 115.41. O índice de pagamento de dividendos é o dividendo atual por ação dividido pelo EPS no ano 3. That8217s 2.2811.54 0.2. Estamos usando o EPS no ano 3 para ser conservador e calcular um menor índice de pagamento de dividendos. (O uso do EPS atual daria um maior índice de pagamento de dividendos, mas let8217s erram do lado da segurança.) O total de dividendos por ação durante os 3 anos inteiros é a taxa de pagamento de dividendos, o tempo total do EPS total ao longo dos 3 anos. That8217s 0,2 x 32,70 6,46. Assim, o valor esperado da ação no final do período de retenção de 3 anos é o total de dividendos recebidos ao longo dos 3 anos, mais o preço da ação esperada no final dos 3 anos. That8217s 6,46 115,41 121,87. Agora, precisamos reduzir o valor da ação até o presente. Se esperamos receber um retorno de 10 anos para a retenção de ações da XOM por 3 anos, o valor atual da ação é de 121,87 (10,10) 3 91,56. Uma vez que o preço atual da ação de 89,37 é inferior ao nosso valor justo de 91,56, XOM está subvalorizado. Esse é um sinal de compra No entanto, é evidente que isso é simplesmente um indicador. Don8217t compre ou venda simplesmente com base nessa análise bastante simples. Você também pode querer contrastar essa abordagem com a Fórmula Graham8217s para avaliar as ações. Você pode baixar a planilha completa no link abaixo. Automaticamente Tela para Estoques Undervalados no Excel Este verificador de estoque do Excel calcula automaticamente se um estoque está subvalorizado ou superestimado, usando os dados de mercado mais recentes disponíveis no Finviz. Ele baixa dados financeiros para mais de 6800 ações da Finviz. Você simplesmente insere até dez tickers de ações e a planilha se enche de mais de 60 itens de dados financeiros para cada ticker. A planilha calcula automaticamente se o estoque está subvalorizado ou sobrevalorizado usando a técnica descrita acima. 24 pensamentos sobre ldquo Como calcular se um estoque é subvalorizado ou sobrevalorizado rdquo Como a base de dados de base de dados de base de dados livre postagens recentes
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